2011年12月03日 10:22
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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中國(guó)光大集團(tuán)董事長(zhǎng) 唐雙寧

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)12月3日在北京舉行。中國(guó)光大集團(tuán)董事長(zhǎng)唐雙寧出席年會(huì)并演講。

他指出，無論何種階段和何種模式，都必須始終把防范風(fēng)險(xiǎn)放在第一位——在“市場(chǎng)準(zhǔn)入”中把風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)口前移，在“市場(chǎng)行為監(jiān)管”中主要是盯住風(fēng)險(xiǎn)，在不得已的“市場(chǎng)退出”中也要注重本體風(fēng)險(xiǎn)、連帶風(fēng)險(xiǎn)和后移風(fēng)險(xiǎn)的綜合權(quán)衡，維護(hù)消費(fèi)者的合法利益。

以下為演講實(shí)錄：

唐雙寧:尼克松講過一句話，永遠(yuǎn)不要回頭，永遠(yuǎn)不要把時(shí)間浪費(fèi)在無法挽回的往事上面。尼克松的本意是在鼓勵(lì)人們前進(jìn)。但尼克松某種意義上也正因不注重回頭反思而跌了跟頭。記不清是哪一位哲人講過相反的話，"用腦走路比用腳更快"，"回頭看看自己的腳印可以知道下一步該如何去邁"。那么，根據(jù)今天論壇的主題，我想先回顧一下中國(guó)金融監(jiān)管經(jīng)歷的三個(gè)階段。

首先，讓我們給金融監(jiān)管下一個(gè)定義，這個(gè)定義就是，金融監(jiān)管是一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)法律法規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督管理的行為。如果這個(gè)定義成立的話，那么，應(yīng)該說在1984年以前，中國(guó)還沒有真正意義上的金融監(jiān)管，因?yàn)楫?dāng)時(shí)沒有金融監(jiān)管當(dāng)局和監(jiān)管對(duì)象，也沒有監(jiān)管法規(guī)，當(dāng)時(shí)就一家中國(guó)人民銀行，它既是中央銀行，又是商業(yè)銀行。所以現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管也就無從談起。

從1984年到1993年，應(yīng)該算是中國(guó)金融監(jiān)管的起步階段。這一期間，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)模式是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主，經(jīng)濟(jì)工作目標(biāo)是速度為主，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式是粗放型為主。這些反映到金融工作中，金融工作以貨幣政策為主，貨幣政策以控制貸款規(guī)模為主，金融監(jiān)管開始起步，但總體處于從屬地位。

1993年由于出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)，當(dāng)時(shí)中央下發(fā)了"6號(hào)文件"，提出15條意見，其中12條是針對(duì)金融工作的。6號(hào)文件的主要精神是"治理經(jīng)濟(jì)環(huán)境，整頓經(jīng)濟(jì)秩序，深化體制改革"，其實(shí)著力點(diǎn)主要是前兩句。從組織上，由當(dāng)時(shí)的朱鎔基副總理兼任人民銀行行長(zhǎng)；工作上，當(dāng)時(shí)明確提出人民銀行要進(jìn)行職能轉(zhuǎn)換，要把工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到監(jiān)管上來。自此到2003年，這一時(shí)期屬于金融監(jiān)管的職能轉(zhuǎn)換和體制探索階段，人民銀行的工作重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向監(jiān)管。1993到1997年期間的金融監(jiān)管，主要是針對(duì)當(dāng)時(shí)的泡沫經(jīng)濟(jì)進(jìn)行"救火"，在"救火"的過程中也開始考慮如何治本，即監(jiān)管體制改革問題。1997年召開了第一次全國(guó)金融工作會(huì)議。之后相繼推出一系列金融監(jiān)管體制改革舉措，比如強(qiáng)化中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能。此前中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)下屬的監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)，1998年后將證券委職能劃入中國(guó)證監(jiān)會(huì)并將其升格為正部級(jí)單位；還成立了中國(guó)保監(jiān)會(huì)，把證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管從人民銀行分離出去，人民銀行專司銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管。人民銀行從組織體制上，成立了若干個(gè)我們俗稱的大區(qū)分行，即將原來的30多家一級(jí)分行改制為9家一級(jí)分行和2家營(yíng)管部，并在非一級(jí)分行所在地的其他省會(huì)城市成立省會(huì)中心支行和監(jiān)管辦事處。對(duì)這項(xiàng)改革仁者見仁、智者見智，因?yàn)楫?dāng)時(shí)這樣改的初衷是防止地方對(duì)金融的干預(yù)，但是這樣改存在兩個(gè)錯(cuò)位。一個(gè)錯(cuò)位是地方干預(yù)的是商業(yè)銀行貸款，但有貸款權(quán)的商業(yè)銀行沒改，工農(nóng)中建的分行還是以省為單位設(shè)置，改的卻是沒有貸款權(quán)的人民銀行；另一個(gè)錯(cuò)位是地方干預(yù)主要在縣市這一層面，但那次改的卻是省級(jí)分行，人行的地縣分支機(jī)構(gòu)沒改,所以我認(rèn)為這項(xiàng)改革是錯(cuò)位了。當(dāng)然錯(cuò)位了名義上也不需要再改回來，因?yàn)榇蠹叶嗄陙磉m應(yīng)了，再改回來就亂套了。但必須肯定這項(xiàng)改革的初衷是要加強(qiáng)金融監(jiān)管。

2003年又成立了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，從此正式形成了"一行三會(huì)"體制，標(biāo)志著中國(guó)的金融監(jiān)管體制正式進(jìn)入了分業(yè)監(jiān)管階段。

中國(guó)的金融監(jiān)管體制走到今天，現(xiàn)在看與中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展階段總體上是適應(yīng)的。但這種監(jiān)管體制是否就完善了呢？也不盡然。一切都以時(shí)間、地點(diǎn)、條件為轉(zhuǎn)移，我認(rèn)為還要不斷與時(shí)俱進(jìn)。過去實(shí)行人行大一統(tǒng)的監(jiān)管，好處是職責(zé)明確，所有金融風(fēng)險(xiǎn)可以向人行一家問責(zé)，協(xié)調(diào)起來也方便；問題是隨著金融業(yè)的發(fā)展，只由人行一家監(jiān)管力不從心。"一行三會(huì)"體制后，總體上監(jiān)管力度加大，但協(xié)調(diào)成本也隨之加大，并且出現(xiàn)監(jiān)管過度、監(jiān)管滯后與監(jiān)管真空。監(jiān)管過度的結(jié)果是每段鐵路警察都對(duì)，但火車開不了；監(jiān)管滯后的結(jié)果是火車已開，但警察跟不上；監(jiān)管真空的結(jié)果是鐵路警察各管一段，但段與段之間出現(xiàn)一些幾不管地帶，比如地方金融、"準(zhǔn)金融"、民間金融等，極易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。"一行三會(huì)"體制需要在實(shí)踐中加以完善。

基于歷史的回顧，作為"過來人"，我對(duì)中國(guó)的金融監(jiān)管有幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)和反思：

一、重新認(rèn)識(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管的重要性。全球金融危機(jī)后，中國(guó)金融發(fā)展的"戰(zhàn)略機(jī)遇期"凸顯；抓住這個(gè)"戰(zhàn)略機(jī)遇期"發(fā)展中國(guó)金融業(yè)，成為我們這一代人的歷史責(zé)任；但發(fā)展中國(guó)金融業(yè)如果沒有強(qiáng)有力的監(jiān)管保障，將"走向反面"。只要金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)存在，金融監(jiān)管就永遠(yuǎn)不能放松；中國(guó)在當(dāng)前的發(fā)展階段，金融監(jiān)管尤需加強(qiáng)。

二、重新認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管的從屬性。先有金融企業(yè)的發(fā)展，后有監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。發(fā)展第一性，監(jiān)管第二性。沒有金融企業(yè)的發(fā)展，也就沒有監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。發(fā)展決定監(jiān)管(有什么樣的發(fā)展模式就要求有什么樣的與之相適應(yīng)的監(jiān)管模式；發(fā)展到什么程度就要求監(jiān)管到什么程度)。監(jiān)管反作用于發(fā)展(監(jiān)管引導(dǎo)、規(guī)范發(fā)展，服務(wù)于發(fā)展)。一定意義上講監(jiān)管可以超前，但最終要接受是否適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的檢驗(yàn)。

三、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管體制的相對(duì)性。從功能上講，沒有絕對(duì)好的體制；從時(shí)間上講，沒有一成不變的體制；從空間上講，沒有放之四海而皆準(zhǔn)的體制。在監(jiān)管體制設(shè)計(jì)上可以追求"理想",但不能也不可能"理想化"。

四、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管體制運(yùn)動(dòng)的規(guī)律性。境外監(jiān)管體制大體三大類(混業(yè)、半混業(yè)、分業(yè))，總體上多按"合久必分、分久必合"的規(guī)律運(yùn)動(dòng)，在"合"與"分"的運(yùn)動(dòng)中不斷強(qiáng)化。這種"合與分"的運(yùn)動(dòng)規(guī)律還在探索，這種"強(qiáng)化"也不是簡(jiǎn)單的疊床架屋和不惜成本。

五、重新認(rèn)識(shí)"風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管"的首要性。金融監(jiān)管就其過程來講大體包括三階段，即"市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管"(包括機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、人的準(zhǔn)入即從業(yè)人員的任職資格)、"市場(chǎng)行為監(jiān)管"(主要是現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管)和"市場(chǎng)退出監(jiān)管"；就其監(jiān)管方式的演進(jìn)來講大體包括："規(guī)則主導(dǎo)的監(jiān)管"(80年代及以前)、資本為本的監(jiān)管(80年代中期)、"以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管"(美國(guó)模式，90年代后期)和"原則性監(jiān)管"(近年來的英國(guó)模式)。我認(rèn)為無論何種階段和何種模式，都必須始終把防范風(fēng)險(xiǎn)放在第一位--在"市場(chǎng)準(zhǔn)入"中把風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的關(guān)口前移，在"市場(chǎng)行為監(jiān)管"中主要是盯住風(fēng)險(xiǎn)，在不得已的"市場(chǎng)退出"中也要注重本體風(fēng)險(xiǎn)、連帶風(fēng)險(xiǎn)和后移風(fēng)險(xiǎn)的綜合權(quán)衡，維護(hù)消費(fèi)者的合法利益。

六、重新認(rèn)識(shí)"內(nèi)控監(jiān)管"的本源性。"內(nèi)控監(jiān)管"即金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)中防范風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在積極性。這種內(nèi)在積極性通過一定的文化、體制、管理制度表現(xiàn)出來。內(nèi)因是變化的依據(jù)，外因是變化的條件，外因通過內(nèi)因而起作用。所以，監(jiān)管當(dāng)局就要像保健醫(yī)生一樣幫助、督促金融機(jī)構(gòu)建立起一套充足的、有效的內(nèi)控機(jī)制。

七、重新認(rèn)識(shí)監(jiān)管悖論的永久性。監(jiān)管悖論表現(xiàn)在控制風(fēng)險(xiǎn)要以金融發(fā)展為代價(jià)。要想一點(diǎn)沒風(fēng)險(xiǎn)，也就沒有金融發(fā)展；要發(fā)展就必然有一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)"風(fēng)險(xiǎn)"要有一定的"容忍度"(比如不能奢望"零不良率")。

八、重新認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管目標(biāo)的適度性。金融監(jiān)管的"度"在于八個(gè)方面的大體平衡：上邊能掌控、中間少推諉、下邊少出事、業(yè)務(wù)能發(fā)展、國(guó)際能融入、國(guó)情能適應(yīng)、當(dāng)前行得通、長(zhǎng)遠(yuǎn)有方向。當(dāng)前特別要注意監(jiān)管不足、監(jiān)管過度與監(jiān)管真空問題。

九、重新認(rèn)識(shí)體制與人的互補(bǔ)性?，F(xiàn)實(shí)中往往存在這種情況，同樣的體制，由于人不同而效果不同。反之亦然。因此，體制上的不盡人意之處需要人來彌補(bǔ)。監(jiān)管不僅是技術(shù)，更是一門藝術(shù)。

十、重新認(rèn)識(shí)中國(guó)金融監(jiān)管與國(guó)際接軌的必要性、漸進(jìn)性及與國(guó)情的適應(yīng)性。由于經(jīng)濟(jì)已經(jīng)全球化，必然要求"書同文，車同軌"，必然要求中國(guó)的金融監(jiān)管與國(guó)際接軌。國(guó)際金融同行在幾百年的實(shí)踐中也確實(shí)積累了許多經(jīng)驗(yàn)，值得我們學(xué)習(xí)借鑒。但國(guó)外的月亮也不是都那么圓得不得了。我多年前曾同美國(guó)的監(jiān)管高層有過一次對(duì)話，我說你們的監(jiān)管體制就那么完美無缺嗎？我看不過是在歷史的"面盆"中水多加面面多加水的結(jié)果。他表示如果讓美國(guó)重新選擇，它也不會(huì)再選擇這樣的體制，主要原因是美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)貨幣監(jiān)理署OCC和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC等幾家監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)成本和效率問題。另外，美國(guó)不熱衷實(shí)施巴塞爾III實(shí)際也是考慮美國(guó)的"國(guó)情"。所以，接軌是一個(gè)漸進(jìn)的過程，應(yīng)當(dāng)走一步看一步，尤其要注重同中國(guó)國(guó)情的結(jié)合，防止南桔北枳。