2012年01月09日 01:53
來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：聶偉柱 由曦

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五年一個(gè)新起點(diǎn)，繼2007年召開的第三次金融工作會(huì)議之后，第四次金融工作會(huì)議于1月6日至7日在北京舉行。

作為金融系統(tǒng)最高端、最重要的會(huì)議之一，此次金融工作會(huì)議分析了當(dāng)前金融改革開放發(fā)展面臨的新形勢(shì)，對(duì)今后一個(gè)時(shí)期的金融工作做出部署。

國務(wù)院總理溫家寶出席此次會(huì)議并講話，他指出，近年來，我們堅(jiān)定不移地繼續(xù)推進(jìn)和完成一系列具有里程碑意義的重大金融改革，我國金融業(yè)發(fā)生了新的歷史性變化。

數(shù)據(jù)上看，宏觀層面，人民幣國際地位明顯提升，我國與14個(gè)國家和地區(qū)簽署了總額為1.3萬多億元人民幣的雙邊本幣互換協(xié)議，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額達(dá)到2.6萬億元；微觀層面，2011年11月末，我國金融業(yè)總資產(chǎn)達(dá)119萬億元，比2006年末增長(zhǎng)149%。

溫家寶還指出了我國金融領(lǐng)域存在的一些突出問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)，并作出了八項(xiàng)重要部署。

金融服務(wù)實(shí)體

溫家寶強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題，堅(jiān)決抑制社會(huì)資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。

“‘堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)’是本次會(huì)議的核心，預(yù)計(jì)也將成為未來中國金融改革和發(fā)展的基本原則。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，此次金融工作會(huì)議召開的時(shí)間點(diǎn)正好在金融危機(jī)之后全球的反思正在國際間傳遞。

從當(dāng)前的實(shí)際情況來看，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合得還不夠緊密，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持還不夠及時(shí)有力。此外，我國農(nóng)村金融和中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)滯后，金融監(jiān)管能力有待提升。

基于此，溫家寶強(qiáng)調(diào)，金融行業(yè)要大力提升服務(wù)功能，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持。重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，特別要加快解決農(nóng)村金融服務(wù)不足、小型微型企業(yè)融資難問題。

防范風(fēng)險(xiǎn)生命線

本次金融工作會(huì)議的核心主要集中在兩個(gè)方面：金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

溫家寶強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作生命線，加強(qiáng)金融監(jiān)管和調(diào)控能力建設(shè)?！凹訌?qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

具體來看，銀行業(yè)要建立全面審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。證券業(yè)要完善市場(chǎng)制度，強(qiáng)化行為監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益。保險(xiǎn)業(yè)要加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，完善分類監(jiān)管制度。

值得注意的是，之前傳聞?lì)H多的金融國資委并未在此次金融工作會(huì)議上提及。對(duì)于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，此次會(huì)議也是分銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)不同層面分別布置的。

魯政委表示，此前市場(chǎng)熱議的“金融國資委”最終未能成型符合預(yù)期，但預(yù)計(jì)未來仍會(huì)建立至少副總理以上級(jí)別牽頭的“金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)”。

“中國超過100萬億元的金融資產(chǎn)中，國家占有的資產(chǎn)較少，大部分為存款人、基金持有人的資產(chǎn)?！敝袊缈圃航鹑谘芯克彼L(zhǎng)殷劍峰并不支持成立金融國資委。他的理由有三：宏觀上導(dǎo)致金融行業(yè)的進(jìn)一步壟斷；微觀上容易把企業(yè)管死；此外也不利于金融企業(yè)國際化。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也認(rèn)為，當(dāng)前狀況下，成立金融國資委需要慎重。在他看來，匯金公司成立后要進(jìn)一步推進(jìn)該公司在改進(jìn)國有銀行公司治理中的作用。

“當(dāng)前最大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是地方政府債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)?！币髣Ψ灞硎?，房地產(chǎn)說到底，其實(shí)在很大程度上也與地方政府有關(guān)。

從此次會(huì)議來看，防范化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在議題中占據(jù)相當(dāng)分量。

溫家寶表示，要綜合施策、標(biāo)本兼治，妥善處理存量債務(wù)，規(guī)范地方政府舉債融資機(jī)制，將地方政府債務(wù)收支分類納入預(yù)算管理，構(gòu)建地方政府債務(wù)規(guī)?？刂坪惋L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

“實(shí)際上，地方政府債務(wù)擴(kuò)張也有一定的迫不得已的因素，即地方政府承擔(dān)了建設(shè)任務(wù)，但是融資渠道卻并不通暢?！币髣Ψ灞硎荆姓?jīng)過了前期的研究之后，可能加速推出。市政債的推出一方面能解決政府融資渠道的問題，另一方面也能增強(qiáng)政府透明度。

民間資本稀釋國有股權(quán)

談到過去五年的金融改革工作時(shí)，溫家寶認(rèn)為，深入推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行改革，金融業(yè)綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提升。

統(tǒng)計(jì)顯示，工、農(nóng)、中、建、交行5家國有控股商業(yè)銀行穩(wěn)步發(fā)展，資產(chǎn)總規(guī)模由2006年底的22.54萬億元增加到2011年11月的50.66萬億元，是2006年底的1.25倍。

但需要指出的是，盡管完成股份制改造，但金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)方式總體粗放，公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在不少問題。

對(duì)此，溫家寶提出，要著力加強(qiáng)公司治理，形成有效的決策、制衡機(jī)制，建立規(guī)范有效的激勵(lì)約束機(jī)制。推進(jìn)股權(quán)多元化，切實(shí)打破壟斷，放寬準(zhǔn)入，鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，參與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)改制和增資擴(kuò)股。

“世界上大銀行股權(quán)都要比中國分散得多，大股東的份額通常只有百分之幾，而中國大銀行國有股權(quán)過于集中。這帶來了一系列的經(jīng)營(yíng)、治理、監(jiān)管難題，所以改善股權(quán)結(jié)構(gòu)是迫切的問題?！币髣Ψ灞硎?，中國銀行業(yè)現(xiàn)在首要解決的問題是股權(quán)過于集中的問題。

以四大國有商業(yè)銀行為例，工行、農(nóng)行、中行、建行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國有股占比大都在70%左右。顯然，引入民間資本進(jìn)入金融業(yè)，金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化之后，將更加有利于公司治理的完善。

此外，溫家寶還表示，政策性金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持以政策性業(yè)務(wù)為主體，明確劃分政策性業(yè)務(wù)和自營(yíng)性業(yè)務(wù)，實(shí)行分賬管理、分類核算。國家開發(fā)銀行要堅(jiān)持和深化商業(yè)化改革。

2011年8月，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(下稱“農(nóng)發(fā)行”)改革工作小組正式成立，標(biāo)志著農(nóng)發(fā)行改革工作全面啟動(dòng)；央行2011年11月還表示，將緊緊圍繞服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)研究論證進(jìn)出口銀行改革方案。

加強(qiáng)金融基礎(chǔ)建設(shè)

溫家寶提出，要加強(qiáng)金融基礎(chǔ)建設(shè)，改善金融發(fā)展環(huán)境。加快制定完善金融法律法規(guī)，建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

魯政委表示，會(huì)議提到要“建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)”，未來果真建立起了能夠連接一行三會(huì)、住建部、稅務(wù)總局等相關(guān)部委，從而提供更為全面豐富的小微企業(yè)和企業(yè)主的信用信息庫之后，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題將能夠得到顯著改善。

“應(yīng)該說，全國金融工作會(huì)議，是建立在這些課題有了研究，有了突破，而且有了一些方案的基礎(chǔ)之上召開的金融工作會(huì)。”建設(shè)銀行黨委書記王洪章在接受央視采訪時(shí)表示，存款保險(xiǎn)制度下一步要在研究的基礎(chǔ)之上，可能逐漸會(huì)推開。

目前來看，全球已經(jīng)有超過74個(gè)經(jīng)濟(jì)體建立了顯性的存款保險(xiǎn)制度。該項(xiàng)制度在中國討論也已歷經(jīng)數(shù)年，但仍然存在爭(zhēng)論。

殷劍峰表示，與美國銀行業(yè)由諸多中小銀行構(gòu)成不同，中國金融機(jī)構(gòu)主要以大型國有金融機(jī)構(gòu)為主，在某種程度上是國家兜底。這種情況下，推出存款保險(xiǎn)制度的必要性并不高。