2011年05月23日 01:20
來源：第一財經(jīng)日報

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楊斯媛 聶偉柱

巴塞爾協(xié)議Ⅲ只是監(jiān)管改革的起點(diǎn)，而并非終點(diǎn)。

在2011年陸家嘴論壇上，銀監(jiān)會國際部主任范文仲表示，中國實(shí)施巴塞爾的改革方案，標(biāo)準(zhǔn)比國際上的巴塞爾協(xié)議Ⅲ最低標(biāo)準(zhǔn)要高，同時達(dá)標(biāo)時間也比國際上“巴Ⅲ”要求的時間短。范文仲還表示，巴塞爾協(xié)議Ⅲ只是一個起點(diǎn)，并不是一個監(jiān)管改革的終點(diǎn)。他透露，未來將在系統(tǒng)重要性銀行、影子銀行、兩大會計(jì)體系融合、加強(qiáng)跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)等四個方面重點(diǎn)推進(jìn)。

“以前中國還不是巴塞爾委員會或者金融穩(wěn)定委員會的正式成員，所以在實(shí)施方面有很大的自由度?！狈段闹俦硎?，2009年初，中國成為金融穩(wěn)定委員會、巴塞爾委員會的正式成員，實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ成為一項(xiàng)國際義務(wù)。

金融體系管理需引入宏觀審慎政策

中國人民銀行行長周小川在陸家嘴論壇上發(fā)表主題演講時表示，中國除了有需要采用宏觀審慎性框架以外，同時也有可能盡早地運(yùn)用宏觀審慎性框架。他認(rèn)為，在宏觀管理方面，特別是涉及到金融業(yè)和貨幣政策，需引入宏觀審慎性政策。

近期，一直受到關(guān)注的中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ落地，銀監(jiān)會利用資本充足率、撥備率、杠桿率、流動性四大監(jiān)管新工具，對商業(yè)銀行實(shí)施新的審慎監(jiān)管。

范文仲表示，國際上公布的巴塞爾協(xié)議Ⅲ是一個最低要求，而中國實(shí)施巴塞爾的改革方案的標(biāo)準(zhǔn)總體上比國際的巴Ⅲ的最低標(biāo)準(zhǔn)要高，同時過渡時間也比國際的時間要短，這是結(jié)合正在推進(jìn)的國際金融改革和中國國情來考量的。

除了資本充足率、撥備率、杠桿率、流動性四大監(jiān)管工具，中國還保留了存貸流動性的監(jiān)管指標(biāo)，并提出了尚未在巴塞爾協(xié)議Ⅲ中規(guī)定的“撥貸比”的監(jiān)管指標(biāo)。

對此，范文仲表示，巴塞爾協(xié)議Ⅲ只是一個階段性的成果，目前國際監(jiān)管界還在對動態(tài)撥備進(jìn)行研究，這個方案可能會在未來出臺。中國根據(jù)自身國情提出了撥備覆蓋率和貸款撥備率兩個方面，前者是針對壞賬風(fēng)險的覆蓋能力，后者是針對壞賬率未來可能反彈，這兩個指標(biāo)涵蓋風(fēng)險的不同特征。

范文仲透露，在今年未來一段時間里，監(jiān)管部門還將積極努力制定一系列執(zhí)行“中國版巴Ⅲ”指導(dǎo)意見原則的具體法規(guī)，如修訂管理辦法、制定一些新的監(jiān)管指引等，更多的信息隨后將向社會和市場逐步公開。

銀行未來仍需依賴資本市場融資？

在宏觀審慎管理框架中，系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管受到更多關(guān)注。雖然國際上對于系統(tǒng)重要性銀行的標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)目和如何加強(qiáng)監(jiān)管尚待確定，但對系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)行更加嚴(yán)格監(jiān)管似乎已成共識，那么這些機(jī)構(gòu)的再融資壓力不言而喻。

周小川表示，宏觀審慎性框架要求金融機(jī)構(gòu)有更加充實(shí)的資本，特別是大型的、有系統(tǒng)性作用的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該有更高的資本的要求、更加穩(wěn)健，這些標(biāo)準(zhǔn)有可能在中國推出。中國儲蓄率比較高，因此在資本市場上增加金融機(jī)構(gòu)資本金的可能性也就比較高一些。

范文仲也指出，在未來幾大領(lǐng)域的金融監(jiān)管改革中，系統(tǒng)重要性銀行將是重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。在確定了系統(tǒng)重要性銀行的方法論、數(shù)量后，如何加強(qiáng)監(jiān)管、是不是在資本上有比較高的要求，同時在日常監(jiān)管中是不是有更全面的方案正在討論中。

目前來看，中國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行核心一級資本充足率5%、一級資本充足率6%、資本充足率8%，同時要求留存資本5%。在正常的情況下，一般系統(tǒng)重要性銀行附加1%的資本要求，所以正常情況下系統(tǒng)重要性銀行資本要求是11.5%，普通銀行是10.5%。

“結(jié)合著巴塞爾協(xié)議Ⅲ，在未來如果中國經(jīng)濟(jì)一樣高速增長，銀行業(yè)還要成為支持經(jīng)濟(jì)增長的主力的話，確實(shí)在信貸方面要有足夠的支持，會對(銀行)資本有一定的壓力?！狈段闹偬寡?。

在談到如何解決銀行資本壓力時，范文仲指出，銀行業(yè)本身有多種補(bǔ)充資本的渠道，此外，除了在內(nèi)生之外，在外生方面國際上也在考慮為銀行業(yè)補(bǔ)充資本有更多的機(jī)制、更多的工具。

“巴Ⅲ”短期對銀行利潤形成壓力

無論是對系統(tǒng)重要性銀行還是對其他銀行業(yè)機(jī)構(gòu)來說，“中國版巴Ⅲ”的落地?zé)o疑增加了商業(yè)銀行的資本壓力，“倒逼”商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

中國農(nóng)業(yè)銀行副行長楊琨在論壇上對“巴Ⅲ”予以肯定，但他同時坦言，短時間內(nèi)，新巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)務(wù)的拓展、市場的擴(kuò)張和利潤會帶來一些影響。

楊琨表示，目前的經(jīng)營計(jì)劃首先要考慮怎么樣能夠?qū)崿F(xiàn)銀監(jiān)會對銀行的各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)。例如資本約束方面，可能在安排年度計(jì)劃時更多地向各個一級分行下達(dá)一些對資本消耗小的業(yè)務(wù)，而資本消耗大的業(yè)務(wù)由總行相關(guān)部門進(jìn)行集中控制，甚至最好是發(fā)展一些對資本沒有消耗的中間業(yè)務(wù)。但是，這樣的安排會和利潤計(jì)劃在一定時期內(nèi)形成一些矛盾。

“巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求大部分是強(qiáng)制性的，而且有一些要求非常有挑戰(zhàn)性。同時也必須要有些銀行改變自己的業(yè)務(wù)模式，比如說有些業(yè)務(wù)線就必須要去縮減，或者有一些其他的工具，或轉(zhuǎn)向影子銀行?！?a href="/company/data/news/2369.shtml" target="_blank">標(biāo)準(zhǔn)普爾金融服務(wù)評級董事總經(jīng)理兼分析部門首席經(jīng)理Ritesh Maheshwari說。