(e)第(a)小節(jié)賦予的訴訟權(quán)力可用于補償那種能反映以下差額的損失，即：為證券而支付的金額(不超過該證券在向公眾發(fā)行時的價格)與(1)在提出訴訟的時候該證券價值之差，或與(2)在訴訟前該證券被在市場上出手的價格之差，或與(3)該證券在起訴后但在判決前被處理所定的價格之差——如果該損失少于能夠代表為證券所支付的金額(不超過該證券在向公眾發(fā)行時的價格)和在起訴時證券的價值之差這一損失的話：這是以下述假設(shè)為前提，即如果被告證明這種損失的任何部分或全部不是代表由于注冊報告書表明其責(zé)任的部分不真實、或漏報了規(guī)定其中應(yīng)報或使其中的陳述不至被誤解的重大事實所引致的該證券的貶值，損失的這部分或全部不應(yīng)予以補給。任何包銷商(除非已知該包銷商作為包銷商從發(fā)行人那里直接或間接得到好處，而所有其它在類似情況下的包銷商并未按其在包銷中相應(yīng)利益分享這一好處)在任何情況下對由第(a)小節(jié)所賦予權(quán)力的任何訴訟或訴訟的后果——對超出由其包銷并分配于公眾的全部價格的損失都不負有責(zé)任。根據(jù)本篇本節(jié)或任何其它各節(jié)發(fā)生的起訴中，法院可根據(jù)自己的決定以其權(quán)力要求包銷商支付該訴訟費用、包括合理的律師費用。如果應(yīng)根據(jù)另一個團體訴訟當事人的動議對一個團體訴訟當事人宣布判決，則該費用應(yīng)以有利于該訴訟當事人的方式估價(無論是否要求這樣做)——如果法院相信該訴訟或辯護沒有法律意義——即以足夠補償其在有關(guān)本訴訟中支付的合理支出的數(shù)額，這些費用將被以通常規(guī)定的聽取訴訟后法院征稅的方式來征稅。

(f)在第(a)小節(jié)中規(guī)定的所有人或任何一個人或更多人應(yīng)共同或分別負有責(zé)任，并且每一個根據(jù)本節(jié)有責(zé)任進行任何支付的人，在有合同存在，并且是在分別起訴的情況下可從有責(zé)任進行同樣支付的任何人那里得到對其代價的補償，除非負有責(zé)任的這個人犯有欺詐性陳述罪，而其他人沒有。

(g)在任何情況下根據(jù)本節(jié)所得到的補償都不應(yīng)超過證券向公眾發(fā)行時的價格。

有關(guān)說明書和通訊引起的民事責(zé)任

第12節(jié)　任何人如果——

(1)在違反第5節(jié)情況下發(fā)行或出售證券，或

(2)通過利用州際貿(mào)易中任何交通或通訊手段或工具，或利用郵寄手段或工具，或利用說明書或口頭交流——但其中包括重大事實的不真實陳述或漏報了為使在制作報告書情況下該陳述不至被誤解所必要的重大事實(購買人不了解其不真實或漏報)來發(fā)行或出售證券(無論是否獲得第五節(jié)第(a)小節(jié)第(2)段外的豁免)，并且將不承受對其所不了解，且在適當?shù)年P(guān)注以后仍不了解這種不真實或漏報的舉證責(zé)任，則他就應(yīng)對從他手中買到這種證券的人負有責(zé)任，后者可以在任何具有合法管轄權(quán)的法院訴諸法律或平衡法，以補償為該證券所支付的代價，方法是：用其利息減去以該證券投標方式得到的任何收入，如果他不再持有該證券，則補償其損失。

起訴限制

第13節(jié)　除非在發(fā)現(xiàn)不真實報告或漏報后一年之內(nèi)，或在適當?shù)呐ψ龀錾鲜霭l(fā)現(xiàn)之后提起訴訟，否則，就不應(yīng)依據(jù)第(11)節(jié)或第(12)節(jié)(2)維持任何訴訟以履行所發(fā)生的責(zé)任，或者，如果該訴訟是為了履行第12節(jié)(1)中規(guī)定的責(zé)任，則除非是在違反規(guī)定根據(jù)其在一年之內(nèi)起訴，否則就不應(yīng)維持訴訟。在證券被以真實價值向公眾發(fā)行三年之后，不能提起任何為履行第11節(jié)或第12(1)節(jié)中的責(zé)任的訴訟，關(guān)于第12(2)節(jié)，則是在證券出售三年之后。

反面規(guī)定無效

第14節(jié)　使獲得任何證券的任何人不遵守本篇或委員會條例和規(guī)則的任何規(guī)定的任何條款、款項，或規(guī)定都是無效的。

有控制力的人的責(zé)任

第15節(jié)　每個利用或通過股票所有關(guān)系、代理機構(gòu)或其它途徑，或每一個根據(jù)協(xié)議或理解或因這種關(guān)系與一個或更多其他人通過股票所有關(guān)系、代理機構(gòu)或其它途徑控制那些根據(jù)第11節(jié)或第12節(jié)應(yīng)負有責(zé)任的任何人的人，同樣也應(yīng)與這些被控制人在同等程度上共同地或分別地對那些被控制人對其負有責(zé)任的人負責(zé)任，但在控制人由于不了解或沒有適當理由認為那些作為理由而說被控制人是有責(zé)任的那些事實的存在的情況下可以例外。

追加補償

第16節(jié)　本篇規(guī)定的權(quán)力和補償應(yīng)是對任何所有其它可能存在于其它法律或平衡法的權(quán)力和補償?shù)难a充。

欺詐性州際交易

第17節(jié)　(a)任何人在發(fā)行或出售任何證券時，通過利用任何在州際貿(mào)易中的交通或通訊手段或工具，或通過利用郵政手段，直接或間接從事下述活動都是違法的——

(1)使用任何裝備、設(shè)置或人為方法進行欺騙，或

(2)通過對重大事實的不真實報告或漏報在制作報告時能使報告不至被誤解所必要的重大事實，以獲得金錢或財產(chǎn)，或

(3)參與那些從事或?qū)氖聦徺I人進行欺詐或欺騙的交易、活動或業(yè)務(wù)程序。

(b)任何人通過利用州際貿(mào)易中的交通或通訊手段或工具、或利用郵政，以出版、公布、或傳播任何通告、通知、廣告、報紙、文章、信件、投資服務(wù)或那些并非意在提供證券銷售，但卻描述了直接或間接地從發(fā)行人、包銷人或交易商那里得到或?qū)⒌玫降膶@種證券的對價的通訊，但卻沒有充分披露這種接受的對價——無論過去的還是預(yù)期的——及其數(shù)量。

(c)第3節(jié)中規(guī)定的豁免不應(yīng)適用于本節(jié)條款。

各州對證券的管理

第18節(jié)　本篇任何內(nèi)容都不應(yīng)影響美國任何州或準州、或哥倫比亞特區(qū)證券委員會(或任何履行類似職能的機構(gòu)或機關(guān))對任何證券或任何人的司法管理權(quán)。

委員會的特別權(quán)力

第19節(jié)　(a)委員會有權(quán)隨時制定，修訂和廢除那些為能夠?qū)嵤┍酒?guī)定所必要的那些條例和規(guī)則，包括那些管理各種不同檔次的證券和發(fā)行人的注冊報告書和說明書的條例和規(guī)則，以及定義本篇中使用的會計方法、技術(shù)和交易條件。此外，為本篇目的，委員會有權(quán)規(guī)定那些所需要的內(nèi)容將被說明的形式，將表現(xiàn)在資產(chǎn)負債表和收益計算書的項目和具體內(nèi)容，以及應(yīng)遵循什么辦法以準備帳戶、評價和估評資產(chǎn)和負債、決定貶值和減少、區(qū)別經(jīng)常性和非經(jīng)常性收入、區(qū)別投資和營業(yè)收入，以及在委員會認為有必要或理想時，準備統(tǒng)一那些直接或間接控制發(fā)行人或被發(fā)行人所控制的任何人，或同發(fā)行人一起直接或間接地受著共同控制的任何人的合并資產(chǎn)負債表或收益帳戶。委員會的條例和規(guī)則一經(jīng)以委員會規(guī)定的方式公布于眾便生效。本篇任何責(zé)任條款均不得應(yīng)用于為遵守委員會的條款或規(guī)則而真心實意地做的或是省去未做的一切行為，盡管在這種已做或未做的行為之后，由于某原因，這種條例規(guī)則會被加以修訂或取消、或根據(jù)司法當局或任何權(quán)力機構(gòu)的決定被宣布無效。

(b)如果委員會認為全部調(diào)查對實施該篇法規(guī)是必要和適當?shù)?，則為了調(diào)查委員會任何成員或由其指定的任何官員都被賦予權(quán)力使發(fā)誓，使提供證詞，傳喚證人出庭、受理證據(jù)，并要求提供任何書籍、報告，或其它委員會認為與調(diào)查有關(guān)或重要的文件。這種證人出庭及這些文件證據(jù)的提供可以由美國任何地方或任一準州在指定的聽證的地點提出。

版權(quán)聲明：來源鳳凰網(wǎng)財經(jīng)頻道的所有文字、圖片和音視頻資料，版權(quán)均屬鳳凰網(wǎng)所有，任何媒體、網(wǎng)站或個人未經(jīng)本網(wǎng)協(xié)議授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、鏈接、轉(zhuǎn)貼或以其他方式復(fù)制發(fā)布/發(fā)表。已經(jīng)本網(wǎng)協(xié)議授權(quán)的媒體、網(wǎng)站，在下載使用時必須注明"稿件來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)"，違者本網(wǎng)將依法追究責(zé)任。