2012年01月06日 03:43
來源：第一財(cái)經(jīng)日報(bào) 作者：嵇晨

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知名美國職業(yè)投資人吉姆·羅杰斯：2012年股市迎來“大選行情”

步入2012年，全球股市、大宗商品市場會如何演繹，令人頭疼的世界經(jīng)濟(jì)、歐債危機(jī)又將如何尋找出路？

知名美國職業(yè)投資人杰姆·羅杰斯(Jim Rogers)近日在上海接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者獨(dú)家專訪時預(yù)測，2012年全球大部分股市會觸底轉(zhuǎn)好并迎接一波“大選行情”，同時大宗商品價(jià)格也長期看漲，但是更大的世界經(jīng)濟(jì)衰退危機(jī)也在醞釀中，可能在2013年或2014年爆發(fā)。

股市迎來“大選行情”大宗商品長期看多

第一財(cái)經(jīng)日報(bào)：2011年絕大部分國家股市表現(xiàn)糟糕，您認(rèn)為2012年股市會怎樣？

羅杰斯：2012年很特別，全球有十幾個國家迎來大選，包括美國、法國、韓國、俄羅斯等對世界經(jīng)濟(jì)局勢具有非常影響力的國家。

通常為了贏得選舉，政府都會投入很多資金，央行也會配合大開印鈔機(jī)，市場上的流動性會較為寬裕。因此，相比2011年，股票市場會有所起色。但是，因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)依然有著債務(wù)、增速放緩等較為嚴(yán)重的頑疾，也不要過于期待股票市場會表現(xiàn)得特別好，只是修正性的反彈。

日報(bào)：黃金價(jià)格在沖擊2000美元/盎司高點(diǎn)回落后，就一直萎靡，您如何看金價(jià)的未來走勢？

羅杰斯：黃金價(jià)格的確在調(diào)整，而且我認(rèn)為調(diào)整將繼續(xù)?，F(xiàn)在黃金價(jià)格還維持在1400至1500美元/盎司左右，但我并不覺得意外，金價(jià)會在這波調(diào)整中跌到1300美元盎司，到時候我會入場買黃金，并且如果再跌到1200美元盎司，如果我還有錢的話，我會買更多黃金。

日報(bào)：除了黃金白銀，您現(xiàn)在還持有什么？對于商品價(jià)格未來總體走勢您如何判斷？

羅杰斯：我還買了很多農(nóng)產(chǎn)品，但農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格至今仍然被壓低，比如蔗糖的價(jià)格從1974年至今下跌了17%。

然而事實(shí)上，我們對農(nóng)業(yè)發(fā)展的需求非常短缺。由于農(nóng)業(yè)不景氣，我們?nèi)鄙俎r(nóng)民，缺少耕地，如果這種趨勢繼續(xù)下去，未來地球?qū)⒚媾R沒有食物。所以農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格必須上漲，吸引資本、人才和管理，給發(fā)展農(nóng)業(yè)注入動力。現(xiàn)在這股投資農(nóng)業(yè)的趨勢已經(jīng)開始了，所以我不僅可以預(yù)見越來越多農(nóng)民會變得富裕，也知道大宗商品中的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，從現(xiàn)在開始也會長期上漲。

就商品市場總體來說，如果今年世界經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，大宗商品價(jià)格會因?yàn)槎倘鄙蠞q，那么我會賺錢；如果經(jīng)濟(jì)不好，貨幣貶值會非常厲害，避險(xiǎn)商品價(jià)格也會上漲。

2013年新一輪經(jīng)濟(jì)衰退 歐元區(qū)應(yīng)該大刀闊斧

日報(bào)：在2002年和2008年，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)泡沫破裂、“9·11”事件以及債務(wù)危機(jī)，美國經(jīng)歷過兩輪經(jīng)濟(jì)衰退，您預(yù)計(jì)是否會有新一輪經(jīng)濟(jì)衰退出現(xiàn)？對于全球其他經(jīng)濟(jì)體會產(chǎn)生什么樣的影響？

羅杰斯：就像之前所說，2012年市場受大選等需求推動，政府會有很多開支，推高債務(wù)，那么2013年、2014年的情況可能會不妙，經(jīng)濟(jì)衰退爆發(fā)的問題依然集中在日積月累的債務(wù)上。美國在上一輪衰退中已經(jīng)使出渾身解數(shù)，在下一輪非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退中，可能就黔驢技窮了。同時歐洲的問題也很嚴(yán)重。

這毫無疑問會影響到其他國家，包括中國，但相比西方國家來說，中國目前的保守和未雨綢繆會使得受到的影響較小些，但總的來說，2013、2014年出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)衰退，全世界范圍內(nèi)沒有國家能獨(dú)善其身。

日報(bào)：歐債危機(jī)已經(jīng)曠日持久了兩年，您怎么看待歐元區(qū)和歐元的未來？

羅杰斯：最好的結(jié)果是讓希臘破產(chǎn)，銀行業(yè)倒閉，股東損失，然后重組再來。

歐元區(qū)應(yīng)該像上世紀(jì)90年代初北歐三國處理銀行業(yè)危機(jī)一樣，迅速果斷地采取措施，政府接手破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)，通過處理不良資產(chǎn)進(jìn)行資本重組，盡快從危機(jī)中解脫出來。同樣是20年前，日本政府應(yīng)對危機(jī)的做法就是個教訓(xùn)，所謂保留銀行最低限度運(yùn)轉(zhuǎn)，催生“僵尸銀行”只會帶來“衰退的十年”，甚至更長。

所以，在債臺高筑而且缺乏有效率的解決方案的情況下，我非常擔(dān)心歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)可能迎來衰退的十年，這樣歐元也會很危險(xiǎn)，雖然世界經(jīng)濟(jì)需要?dú)W元和美元抗衡，維持平衡，但站在投資的立場，如果歐元崩潰，那么就會導(dǎo)致美元、日元，乃至人民幣升值。

日報(bào)：近日有分析稱，“金磚國家”黃金10年已經(jīng)結(jié)束，您認(rèn)為新興市場真的完蛋了嗎？

羅杰斯：我不完全贊同。雖然從2011年初開始，我已經(jīng)在做空全球新興市場，包括巴西、印度、越南，以及美國科技股和部分歐洲股票，但我沒有做空中國。

作為目前世界上最大的債權(quán)國，中國內(nèi)地，以及新加坡、中國香港等其他亞洲地區(qū)聚集了大量資本和資產(chǎn)，所以對于未來我建議人們搬到亞洲來，還要教育孩子們說中文。因?yàn)閺哪撤N角度上來說，未來的機(jī)遇依然在中國和亞洲。