2011年12月26日 07:11
來源：北青網(wǎng)－北京青年報 作者：吳琳琳

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與周某相比，秦宣在操作上更為謹慎。經(jīng)查，9月6日，秦宣在知曉內(nèi)幕消息當天，就將100萬元從其名下的北京銀行賬戶轉(zhuǎn)入山西銀行賬戶。次日，又全部轉(zhuǎn)入“任某某”的賬戶，之后，該賬戶陸續(xù)買入西南合成的股票，一直買到停牌前的最后一個交易日9月21日，買到剩余資金不足再買入1手時才停止。

為了避開監(jiān)管層的“鷹眼”，西南合成復牌后首個交易日，秦宣僅賣出24000股，到案發(fā)時，賬戶里還有7萬多股沒有賣出。

記者手記

捧著金飯碗為何去偷白菜？

本案當事人秦宣，相貌清秀，今年才35歲，是個5歲孩子的媽媽，年薪二三百萬的保薦代表人。此次利用內(nèi)幕信息才獲利23萬元，未來面臨的卻是保薦代表人資格被取消、永久性市場禁入和“牢獄之災”。很多人一定奇怪，秦宣為何捧著金飯碗?yún)s去偷一顆白菜呢？

作為保薦代表人，秦宣理應知道國家禁止內(nèi)幕交易的相關(guān)規(guī)定，但其內(nèi)心深處卻缺少相應的敬畏，不僅將內(nèi)幕信息泄露給他人，還利用他人賬戶買入相關(guān)股票。這從一個側(cè)面表明，內(nèi)幕交易案件多發(fā)與市場參與者的法律意識淡薄不無關(guān)系，很多人對內(nèi)幕交易違法后果的認識不足。

從此案過程中秦宣的經(jīng)歷，可以看到這一點。

在秦宣與周某交往的過程中，兩個人經(jīng)常打電話和在MSN上聊天，交流工作和生活的情況，周某也對秦宣的行蹤了如指掌。在與周某的交往中，秦宣顯然忽視了自己的特殊身份——保薦代表人。

秦宣接受證監(jiān)會的調(diào)查后，曾給一朋友打電話時痛哭，她說，自己無意間將西南合成重組的消息告訴了上海一位朋友，當時并不知道他是操盤手，自己很害怕。這個時候，她才開始擔心自己泄露內(nèi)幕信息的后果，但已為時過晚。

秦宣除了徹底改變了自己的人生軌跡，也給其任職的單位帶來負面影響。保薦代表人拿的是證券市場上的“金牌牌照”，培養(yǎng)一個成熟保薦代表人的成本上千萬。因為秦宣的犯罪行為，這些成本均成為沉沒成本，而且其參與的保薦項目也得更換保薦代表人，給相關(guān)單位造成了損失。

-秦宣其人

秦宣，1976年7月22日出生，2007年4月30日注冊為保薦代表人，學歷為本科。

2010年5月14日至2011年5月18日任職東北證券股份有限公司深圳市場部副總經(jīng)理；2011年5月18日與東北證券股份有限公司解除勞動合同，但保薦代表人資格尚未變更。

案件啟示

內(nèi)幕交易為何屢禁不止？

近幾年，證監(jiān)會加大了對內(nèi)幕交易的打擊力度，查處了黃光裕案、中山公用案等一批內(nèi)幕交易案，國務院要求五部委聯(lián)手打擊資本市場內(nèi)幕交易，查處的對象上到政府官員、上市公司總裁，下到此次的保薦代表人，可以說內(nèi)幕交易的違法違規(guī)成本越來越高，那么為何內(nèi)幕交易仍然屢禁不止呢？

證監(jiān)會有關(guān)負責人分析，從制度層面看，雖然我國制定了關(guān)于禁止內(nèi)幕交易的相關(guān)法律法規(guī)，但落實起來并不到位。以此案為例，保薦代表人雖然與發(fā)行人之間簽訂了保密協(xié)議，但保薦人通過電話、網(wǎng)上聊天等有意或無意地泄露了內(nèi)幕信息。

“我們在工作中發(fā)現(xiàn)，有些公司在重大資產(chǎn)重組項目中，將重組文件隨便擺在桌子上，保潔員、快遞員等完全可以看到這些信息，在這種情況下，相關(guān)管理辦法形同虛設(shè)。”這位負責人說。

此外，許多上市公司在重大事項等相關(guān)決策過程中對停復牌制度執(zhí)行得不科學。以此案為例，如果控股股東和上市公司在重組決策前就先停牌，這樣即便有內(nèi)幕信息泄露出去，也無法完成內(nèi)幕交易，這種以“預防”為主的打擊內(nèi)幕交易的方法十分有效。

[責任編輯：zenggj] 標簽：西南合成 秦宣 買入行為 

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