2011年06月30日 07:40
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

字號:T|T

0人參與打印轉發(fā)

內蒙華電:密切關注定增進展

內蒙華電 600863 電力、煤氣及水等公用事業(yè)

研究機構：海通證券 分析師：陸鳳鳴，白瑜 撰寫日期：2011-06-28

內蒙華電主營火力發(fā)電,憑借著身處煤炭資源豐富的內蒙地區(qū)、以及部分電廠直送北京的區(qū)位優(yōu)勢,內蒙華電的總體盈利能力優(yōu)于其他火電企業(yè)。公司的兩個重要電源擴建項目--岱海二期、上都三期分別于2010年底、2011年1季度得到核準,為公司未來2年的收入、盈利增長提供了有力保障。

2011年公司擬非公開發(fā)行6億股,募集資金55億元,用于收購大股東的上游煤礦資源(魏家峁項目)、優(yōu)質電源資產(chǎn)(鄂爾多斯電廠)和自有項目(上都電廠三期擴建)。考慮到公司未來成長較為明確,假設定增方案2012年實施,預計2011-2013年公司EPS分別為0.38、0.47和0.58元,目標價10元,維持“買入”評級。