2010年09月08日 09:49中國(guó)證券網(wǎng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

大盤(pán)脆弱保持平衡 關(guān)注節(jié)能減排收益板塊

昨日A股小幅高開(kāi)，隨后大盤(pán)上攻2700點(diǎn)，無(wú)賴2700點(diǎn)壓力太大，滬指8月第四次上攻2700點(diǎn)失敗，但創(chuàng)8月份以來(lái)新高2705點(diǎn)；深成指受8945點(diǎn)和10613點(diǎn)上升趨勢(shì)線、多條均線強(qiáng)力支撐。周一較為活躍的金融地產(chǎn)股、有色金屬股等品種有所震蕩下行，而周一下跌的中小盤(pán)股在周二繼續(xù)延續(xù)調(diào)整，大盤(pán)短線缺乏明顯的做空、做多的板塊，8月份以來(lái)多空雙方脆弱平衡得以保持。由于政府此次超以往的重視和大力落實(shí)完成十一五節(jié)能減排任務(wù)的影響下，鋼鐵股、水泥股、建材板塊等行業(yè)景氣有出現(xiàn)拐點(diǎn)的可能，昨日此類個(gè)股的表現(xiàn)活躍。目前來(lái)看股指完成突破近六周以來(lái)股指運(yùn)行區(qū)間的上軌仍需權(quán)重藍(lán)籌股群體形成合力，投資者對(duì)此應(yīng)保持跟蹤，關(guān)注市場(chǎng)成交量配合情況。

國(guó)務(wù)院派出督查督促各地盡快完成十一五節(jié)能減排任務(wù)，此次政府重視程度和落實(shí)力度超過(guò)以往，政府承諾十一五節(jié)能減排目標(biāo)是20%，過(guò)去四年中只完成了14.38%，今年上半年不降反升，短期內(nèi)節(jié)能減排的壓力很大，此次減排加大力度落實(shí)最少很?chē)?guó)內(nèi)粗鋼減產(chǎn)17%以上，致使國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)從供過(guò)于求向供求平衡甚至供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變，節(jié)能減排任務(wù)的落實(shí)對(duì)鋼鐵企業(yè)是雙重利好，供需改善下的鋼價(jià)上漲和粗鋼減產(chǎn)導(dǎo)致原材料價(jià)格下跌，從市場(chǎng)層面上看，鋼鐵前期表現(xiàn)明顯落后于其它周期性行業(yè)，此次政策可能產(chǎn)生超預(yù)期的正面驅(qū)動(dòng)。

余能彪　聯(lián)訊證券

摩通料內(nèi)地將推節(jié)能減排措施 看好鋼鐵股

月07日消息，摩根大通發(fā)表報(bào)告，預(yù)期內(nèi)地將有更多節(jié)能減排措施出臺(tái)，并預(yù)計(jì)有利鋼鐵價(jià)格以及鋼鐵股表現(xiàn)，其中看好馬鋼(00323-HK)及寶鋼未來(lái)股價(jià)表現(xiàn)。

摩根大通報(bào)告指出，河北推出強(qiáng)制性限電措施對(duì)鋼鐵廠將有影響，其中包括影響河北57座熔爐、20條軋制生產(chǎn)線及18間煉鋼企業(yè)影響，當(dāng)中包括中型的煉鋼企業(yè)濮陽(yáng)鋼、河北文豐鋼鐵以及河北新金鋼鐵等公司，而該三間公司的年產(chǎn)分別為350萬(wàn)噸、300萬(wàn)噸及260萬(wàn)噸。

摩通預(yù)期，短期內(nèi)中國(guó)將會(huì)推出更多減排的措施出臺(tái)，以達(dá)至5年計(jì)劃節(jié)能減排目的；而受到消息刺激，令鋼材短期供應(yīng)于高峰期將缺乏的情況下，內(nèi)地鋼鐵價(jià)價(jià)平均上升3.5%；摩通相信鋼鐵價(jià)格上升將會(huì)持續(xù)，并估計(jì)馬鋼股價(jià)表現(xiàn)較鞍鋼(0347-HK)佳，主要由于馬鋼長(zhǎng)型鋼材產(chǎn)品較多，以及馬鋼第四季價(jià)格較低，同時(shí)馬鋼資產(chǎn)負(fù)債表亦較鞍鋼強(qiáng)勁。

節(jié)能減排利好鋼鐵水泥 中金頻發(fā)報(bào)告推薦

隨著“十一五”末期的臨近，在嚴(yán)格實(shí)行問(wèn)責(zé)制的壓力下，尚未完成節(jié)能減排任務(wù)的地方開(kāi)始紛紛采取強(qiáng)制性限產(chǎn)、限電等“鐵腕”措施。這些超預(yù)期的舉措直接導(dǎo)致了鋼廠的限產(chǎn)減產(chǎn)，刺激鋼價(jià)上漲。這也給鋼鐵板塊帶來(lái)了難得的投資機(jī)會(huì)。

相比媒體及市場(chǎng)的后知后覺(jué)，中金公司更早的預(yù)料到了此番節(jié)能減排的力度和影響。9月以來(lái)，中金連續(xù)發(fā)布報(bào)告，提示節(jié)能減排可能帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

9月1日：節(jié)能減排超預(yù)期帶來(lái)鋼鐵板塊投資機(jī)會(huì)

9月1日，中金公司分析師羅煒發(fā)布鋼鐵行業(yè)研究報(bào)告。報(bào)告稱，此次節(jié)能減排政策的“鐵腕”執(zhí)行力度很可能使鋼鐵產(chǎn)量在未來(lái)幾個(gè)月(9月至今年年底)受到抑制，伴隨九月中下旬開(kāi)始的旺季需求，將推動(dòng)未來(lái)鋼價(jià)上漲，成為鋼鐵板塊的催化劑。

報(bào)告短期推薦對(duì)鋼價(jià)變動(dòng)敏感且估值相對(duì)較低的鋼鐵股：“八一鋼鐵(600581)、凌鋼股份(600231)、酒鋼宏興(600307)、三鋼閩光(002110)”等，并強(qiáng)調(diào)投資者“有必要重新審視“八一鋼鐵”未來(lái)基本面的強(qiáng)勁改善，其將顯著受益于新疆需求加速啟動(dòng)及全國(guó)最低的原材料(焦煤、鐵礦石)成本?！?/p>

報(bào)告公布當(dāng)天，八一鋼鐵收漲6.32%，至今漲幅已近20%。9月2日，中金公司在晨報(bào)中又重申了這一判斷。

9月6日：鋼鐵節(jié)能減排進(jìn)一步蔓延

9月6日，羅煒再次發(fā)布報(bào)告，重申對(duì)鋼價(jià)的判斷：九月中旬開(kāi)始的旺季需求推升鋼價(jià)上漲，節(jié)能減排產(chǎn)量受抑制將使此次鋼價(jià)回升的幅度和時(shí)間超預(yù)期。并推薦組合：

1)持續(xù)推薦受益于區(qū)域性需求高增長(zhǎng)及彈性較高的八鋼、凌鋼、酒鋼、三鋼；2)此次節(jié)能減排影響較大的地區(qū)，如河北地區(qū)；3)提示反彈進(jìn)入全面階段后大鋼廠的投資機(jī)會(huì)顯現(xiàn)，如寶鋼、鞍鋼、太鋼。

當(dāng)天，螺紋鋼期貨主力合約高開(kāi)4%，尾盤(pán)封住漲停，現(xiàn)貨鋼價(jià)也出現(xiàn)普漲。羅煒在報(bào)告中表示，節(jié)能減排力度加大對(duì)市場(chǎng)情緒恢復(fù)有十分明顯的作用，經(jīng)銷商和終端下游客戶進(jìn)貨積極，市場(chǎng)成交量明顯好轉(zhuǎn)。

9月7日，中金在晨報(bào)中又重申了對(duì)鋼鐵板塊投資機(jī)會(huì)的判斷。

水泥板塊也被看好：海螺水泥最受益

除了鋼鐵以外，本輪限電、限產(chǎn)也對(duì)水泥行業(yè)造成了影響。中金6日發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，水泥價(jià)格及盈利的持續(xù)走強(qiáng)，近期政策面的利好將支持水泥股在周期股中繼續(xù)表現(xiàn)突出。其中，海螺水泥(600585)最為受益于此次全國(guó)性價(jià)格上漲，有望在之后領(lǐng)漲板塊。

此前的7-8月，水泥板塊表現(xiàn)較好，兩個(gè)月板塊漲幅達(dá)到37%，排在所有板塊首位。中金公司認(rèn)為，短期來(lái)看，由于水泥股短期獲利頗豐，因此股價(jià)可能會(huì)有所調(diào)整。但無(wú)論是西北成長(zhǎng)股還是東部受益股，其良好的基本面將對(duì)股價(jià)形成支撐，調(diào)整深度不會(huì)很大。建議投資者逢低買(mǎi)入。

中金強(qiáng)調(diào)，水泥股可能逐漸成為投資者回避宏觀風(fēng)險(xiǎn)，追求確定性過(guò)程中，在周期股中的最好選擇之一。

中金重點(diǎn)推薦兩大組合：“西部成長(zhǎng)組合”：祁連山(600720)、天山股份(000877)、青松建化(600425)；“東部受益組合”：海螺水泥、冀東水泥(000401)。

鋼鐵受益股全覽

代碼 名稱

000629 *ST釩鈦

601003 柳鋼股份

000898 鞍鋼股份

000932 華菱鋼鐵

600005 武鋼股份

600019 寶鋼股份

000778 新興鑄管

600782 新鋼股份

000825 太鋼不銹

600808 馬鋼股份

000709 河北鋼鐵

600117 西寧特鋼

000761 本鋼板材

000959 首鋼股份

600569 安陽(yáng)鋼鐵

600282 南鋼股份

600231 凌鋼股份

600894 廣鋼股份

000708 大冶特鋼

000717 韶鋼松山

600102 萊鋼股份

600010 包鋼股份

002110 三鋼閩光

600307 酒鋼宏興

601005 重慶鋼鐵

600126 杭鋼股份

600581 八一鋼鐵

600022 濟(jì)南鋼鐵

600399 撫順特鋼

002423 中原特鋼

000655 金嶺礦業(yè)

水泥建材板塊

代碼 名稱

000789 江西水泥

600801 華新水泥

000401 冀東水泥

002233 塔牌集團(tuán)

002047 成霖股份

600553 太行水泥

600291 西水股份

600720 祁連山

600802 福建水泥

600585 海螺水泥

600970 中材國(guó)際

000885 同力水泥

600318 巢東股份

600217 *ST秦嶺

600425 青松建化

000619 海螺型材

600477 杭蕭鋼構(gòu)

600883 博聞科技

000639 金德發(fā)展

600678 ST金頂

600539 獅頭股份

002457 青龍管業(yè)

600881 亞泰集團(tuán)

002372 偉星新材

000673 *ST大水

600668 尖峰集團(tuán)

002247 帝龍新材

002192 路翔股份

000877 天山股份

000055 方大集團(tuán)

002084 海鷗衛(wèi)浴

002333 羅普斯金

000906 南方建材

000935 ST雙馬

002346 柘中建設(shè)

600449 賽馬實(shí)業(yè)

002302 西部建設(shè)

002314 雅致股份

600558 大西洋

000786 北新建材

000023 深天地A

300117 嘉寓股份

002271 東方雨虹

000415 *ST匯通

002325 洪濤股份

600321 國(guó)棟建設(shè)

002082 棟梁新材

更多數(shù)據(jù),請(qǐng)?jiān)L問(wèn)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)中心(http://app.m.dali56.com/data/)

免責(zé)聲明：本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與鳳凰網(wǎng)無(wú)關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí)，對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。

>>  熱點(diǎn)推薦：

村民送“最不作為”獎(jiǎng) 強(qiáng)生再爆大規(guī)模召回 黑作坊茅房里造茅臺(tái) 澳第三城市遭洪水吞噬