4 ，完善退市制度。2012年6月，上證所、深交所分別推出了主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板《上市公司退市制度方案》。退市制度的出臺(tái)，符合郭樹清一貫倡導(dǎo)投資藍(lán)籌股的理念，也打破了股市向來炒作績差股的規(guī)律和上市公司“只生不死”的魔咒。,

5， 發(fā)展場(chǎng)外市場(chǎng)。2012年1月的證券期貨系統(tǒng)監(jiān)管工作會(huì)上，郭樹清提出“以柜臺(tái)交易為基礎(chǔ)，加快建立統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)”。此后，郭樹清親赴重慶、天津、武漢等地調(diào)研各區(qū)域場(chǎng)外市場(chǎng)。2012年8月，非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)擴(kuò)大至除北京中關(guān)村科技園區(qū)外的上海張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、天津?yàn)I海高新區(qū)。2012年10月，證監(jiān)會(huì)宣布《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》 于2013年1月1日實(shí)施，籌劃多年的“非公”監(jiān)管體系終于出臺(tái)。

6， 推出私募債。發(fā)展高收益?zhèn)?，彌補(bǔ)債券市場(chǎng)制度空白，更好滿足社會(huì)多元化投融資需求，這也是郭樹清上任伊始就公開提出的想法。2012年5月，深交所、上證所相繼發(fā)布《中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》。2012年6月8日，由東吳證券承銷的蘇州華東鍍膜玻璃有限公司5000萬元首單私募債在上證所成功發(fā)行。

7， 引入長期資金。2012年4月，證監(jiān)會(huì)、央行及外管局決定分別新增QFII、RQFII投資額度500億美元、500億元人民幣。同時(shí)，QFII審批節(jié)奏也在今年明顯加快。2013年郭樹清在香港表示，希望QFII、RQFII投資規(guī)模在目前基礎(chǔ)上擴(kuò)大十倍。

8， 加大非上市公司監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)2012年10月11日發(fā)布《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，非上市公眾公司股票可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所公開轉(zhuǎn)讓，向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓后股東可以超過200人。這標(biāo)志著非上市公眾公司監(jiān)管納入法制軌道。

9， 實(shí)施股息紅利差別化稅率。2012年11月，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局等部門發(fā)布《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》，自2013年起，對(duì)個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，股息紅利所得按持股時(shí)間長短實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策。個(gè)人投資者持股時(shí)間越長，稅負(fù)越低，以鼓勵(lì)長期投資，抑制短期炒作。

10， 加強(qiáng)“薦股軟件”使用監(jiān)管。2012年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)利用“薦股軟件”郵輪と蹲首裳滴竇喙艿腦菪泄娑ā罰魅妨恕凹齬扇砑”的界定標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)未取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

11， 深化基金審核制度改革。2012年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化基金審核制度改革的通知》，2013年1月1日起全面改革基金產(chǎn)品審核制度。這次改革的重要內(nèi)容之一是取消基金產(chǎn)品的審核通道，公司可根據(jù)市場(chǎng)需求和自身準(zhǔn)備情況，上報(bào)產(chǎn)品類別和數(shù)量，將有利于縮短基金產(chǎn)品審核期限。常規(guī)產(chǎn)品按照簡易程序在20個(gè)工作日內(nèi)完成審核。另外，證監(jiān)會(huì)近日下發(fā)了《關(guān)于實(shí)施基金產(chǎn)品網(wǎng)上申報(bào)與審核的通知》，將于1月1日起啟動(dòng)基金產(chǎn)品網(wǎng)上申報(bào)審核系統(tǒng)。

12 ，發(fā)布證券公司治理準(zhǔn)則。2012年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司治理準(zhǔn)則》，證券公司對(duì)客戶負(fù)有誠信義務(wù)，不得侵犯客戶的財(cái)產(chǎn)權(quán)、選擇權(quán)、公平交易權(quán)、知情權(quán)及其他合法權(quán)益。證券公司的股東和實(shí)際控制人不得占用客戶資產(chǎn)，損害客戶合法權(quán)益。

13， 放寬境內(nèi)企業(yè)境外上市條件。2012年12月，證監(jiān)會(huì)宣布《關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報(bào)文件及審核程序的監(jiān)管指引》，放寬了境內(nèi)企業(yè)境外上市條件，未來境內(nèi)企業(yè)在符合境外上市地上市條件的基礎(chǔ)上可自主向證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。此前境外上市“456”門檻，即“凈資產(chǎn)不少于4億元，過去一年稅后利潤不少于6000萬元，并有增長潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬美元”等硬指標(biāo)成為歷史。

14 ，對(duì)基金銷售資格申請(qǐng)實(shí)行注冊(cè)制。今年3月，證監(jiān)會(huì)宣布《證券投資基金銷售管理辦法》已經(jīng)修改和重新公布，并于2013年6月1日起施行。放寬基金代銷業(yè)務(wù)資格核準(zhǔn)，其核準(zhǔn)行政許可事項(xiàng)將下放至中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)實(shí)施等，

15， 發(fā)布非銀行金融機(jī)構(gòu)基金托管業(yè)務(wù)規(guī)定。今年3月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《非銀行金融機(jī)構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，自2013年6月1日起施行?！稌盒幸?guī)定》從保護(hù)基金持有人角度出發(fā)，強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)獨(dú)立、業(yè)務(wù)隔離、信息保密、從業(yè)人員管理、結(jié)算職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等方面的要求，并對(duì)監(jiān)督管理和處罰方面進(jìn)行了相應(yīng)規(guī)定。

16 ，明確第三方電商銷售基金監(jiān)管要求。今年3月，中國證監(jiān)會(huì)公布《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》?！稌盒幸?guī)定》一方面明確了基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展基金銷售業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求，另一方面對(duì)第三方電子商務(wù)平臺(tái)的資質(zhì)條件和業(yè)務(wù)邊界也作出了規(guī)定，有利于基金銷售機(jī)構(gòu)在第三方電子商務(wù)平臺(tái)上的基金銷售活動(dòng)規(guī)范有序開展。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)、一財(cái)網(wǎng)整理。