成清波資料圖

自進(jìn)入財(cái)經(jīng)媒體以來(lái)，最感興趣的新聞總是某個(gè)龐大的資本系別爆出的各種八卦或者黑幕。當(dāng)中充斥著恩怨情仇、勾心斗角、大起大落，讓人看得酣暢淋漓。

只是，到這一次對(duì)中技系的起底，卻有了點(diǎn)審美疲勞的味道。

一個(gè)資本玩家，借用上市平臺(tái)，頻頻違規(guī)抵押和套現(xiàn)，最后大量資金從上市公司流失。而隨著投資失敗和資金斷裂終于東窗事發(fā)。

這要是電影，編劇都不算特有創(chuàng)意的。

公司治理、市場(chǎng)改革這么多年，希望這樣的悲劇不再上演。

恒立被查或涉優(yōu)道黑洞 華陽(yáng)控股趁亂加速奪權(quán)

本報(bào)記者夏曉柏

特約記者彭立國(guó)長(zhǎng)沙、岳陽(yáng)報(bào)道

作為中技系旗下上市公司之一，恒立實(shí)業(yè)（000622.SZ）終究還是未能獨(dú)善其身。

繼ST成城（600247.SH）和*ST國(guó)恒（000594.SZ）被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后，恒立實(shí)業(yè)6月12日也發(fā)布公告稱，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。而據(jù)媒體報(bào)道，中技系掌舵人、中技實(shí)業(yè)董事長(zhǎng)成清波今年5月被上海公安局經(jīng)偵部門拘捕，原因是其涉嫌上海優(yōu)道投資的非法集資項(xiàng)目。

一位接近恒立實(shí)業(yè)的資本市場(chǎng)人士透露：“恒立被查，或涉及優(yōu)道投資的‘資金黑洞’。此前，中技系控制的*ST國(guó)創(chuàng)已承認(rèn)參與了為優(yōu)道投資‘走賬’，而恒立對(duì)此一直保持沉默；此外，傲盛霞持有的其中4800萬(wàn)股恒立股份，2013年底質(zhì)押作為債務(wù)擔(dān)保，在中技系資金鏈將斷裂的背景下，或存在較大問(wèn)題，這些事項(xiàng)，恒立均未進(jìn)行公告。”

而在恒立多事之秋，各相關(guān)方則極力撇清關(guān)系：3位獨(dú)立董事閃電辭職，岳陽(yáng)市國(guó)資委緊急撤離。而二股東華陽(yáng)控股卻在加速爭(zhēng)奪恒立實(shí)業(yè)的控制權(quán)。

4億募資去向不明

早在3月13日晚，*ST國(guó)創(chuàng)（原名國(guó)創(chuàng)能源）承認(rèn)參與了優(yōu)道投資募集資金，且未履行審批手續(xù)；而ST成城則承認(rèn)募集資金存在存入和轉(zhuǎn)出的事實(shí)，但是否認(rèn)使用過(guò)任何與優(yōu)道投資有關(guān)的募集資金。

據(jù)悉，上海優(yōu)道投資管理有限公司旗下優(yōu)盈系列一共發(fā)行了3個(gè)產(chǎn)品，涉及三家上市公司：“優(yōu)盈1號(hào)·國(guó)創(chuàng)能源定增投資基金”，共發(fā)行兩期，募集5.6億元；“優(yōu)盈2號(hào)·博元投資定增投資基金”，發(fā)行了一期，募資規(guī)模1.5億元；“優(yōu)盈3號(hào)·岳陽(yáng)恒立定增投資基金”，募資規(guī)模4億元。

上述接近公司的人士透露，“與恒立有關(guān)的優(yōu)盈3號(hào)于2013年8月6日開始發(fā)售，信托期限是12個(gè)月，預(yù)期最高收益是13%，認(rèn)購(gòu)門檻是50萬(wàn)，由深圳市華陽(yáng)經(jīng)融信融資擔(dān)保公司為有限合伙客戶提供本金及收益差額補(bǔ)足擔(dān)保。產(chǎn)品最后發(fā)行還不錯(cuò)，去年8月就已經(jīng)打款結(jié)束，但此后這筆錢卻不知去向。”

而事實(shí)上，去年恒立實(shí)業(yè)增資溇水公司以及補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金的定增方案并未獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)，彼時(shí)該方案預(yù)計(jì)募集資金42.73億元。

但對(duì)于上述事項(xiàng)，公司沒(méi)有任何公告提及，一直保持沉默。同時(shí)，在其財(cái)務(wù)報(bào)表中，也未見(jiàn)上述資金進(jìn)出痕跡。

恒立實(shí)業(yè)2013年報(bào)顯示，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為零，流出也僅1940萬(wàn)。此外貨幣資金總額為2.24億，但這些資金是去年股權(quán)分置改革引入的股東所贈(zèng)與的貨幣資金。

上述接近恒立實(shí)業(yè)人士稱，其信披違規(guī)可能還與珠海洲際航運(yùn)的債務(wù)擔(dān)保有關(guān)。據(jù)他透露，此前，中技系與深圳利明泰股權(quán)投資基金存在債務(wù)糾紛，后雙方達(dá)成和解協(xié)議：將傲盛霞持有的恒立實(shí)業(yè)4800萬(wàn)法人股質(zhì)押給后者，為洲際航運(yùn)的債務(wù)提供擔(dān)保。

“目前，中技系資金鏈瀕臨崩潰，一旦還不起相關(guān)債務(wù)，傲盛霞質(zhì)押的4800萬(wàn)股恒立實(shí)業(yè)股票可能會(huì)被凍結(jié)。屆時(shí)，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)將有變化，對(duì)于這些事項(xiàng)，恒立實(shí)業(yè)既未進(jìn)行公告，也未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。”該人士分析道。

華陽(yáng)控股趁亂奪權(quán)

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者發(fā)現(xiàn)，本次立案調(diào)查之前，恒立實(shí)業(yè)股價(jià)即大幅異動(dòng)，先知先覺(jué)的資金已趁機(jī)逃離。自5月23日開始，公司股價(jià)連拉9連陽(yáng)，股價(jià)從4.27元大漲至5.59元，然而6月初，股價(jià)卻突然連續(xù)暴跌，短短幾天又跌回原點(diǎn)。

在此期間，華泰證券勞動(dòng)西路營(yíng)業(yè)部相關(guān)資金4次通過(guò)大宗交易平臺(tái)減持，合計(jì)共減持240萬(wàn)股，并同時(shí)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)賣出399萬(wàn)，折合約73萬(wàn)股，兩者合計(jì)共313萬(wàn)股。

“對(duì)比公司一季報(bào)前十大流通股東情況，這個(gè)持股量和岳陽(yáng)市國(guó)資委最為接近。而且恒立最新公告的新一屆董事會(huì)已無(wú)岳陽(yáng)市國(guó)資代表。”滬上一位私募經(jīng)理認(rèn)為岳陽(yáng)市國(guó)資委已經(jīng)撤離。

此外，6月13日恒立實(shí)業(yè)公告的新一屆董事會(huì)班子中，三個(gè)獨(dú)立董事已全部變更：此前公司的獨(dú)立董事分別為李偉德、吳戰(zhàn)箎和劉定華，三人任期均未到期即離職，其中劉定華任期到2014年9月為止，而李偉德和吳戰(zhàn)箎則均為去年10月才當(dāng)選的。

“雖說(shuō)獨(dú)董是花瓶，上市公司無(wú)事時(shí)可裝點(diǎn)門面，但一旦公司出事，獨(dú)董也是要擔(dān)責(zé)任的，所以出事時(shí)獨(dú)董們往往避之不及。”上述私募經(jīng)理指出。

在岳陽(yáng)國(guó)資逃離，獨(dú)董辭職回避的情況下，原公司二股東華陽(yáng)控股則趁亂強(qiáng)化對(duì)上市公司的控制，加速搶班奪權(quán)步伐。

在上屆董事會(huì)中，華陽(yáng)控股已基本掌控了上市公司董事會(huì)，6個(gè)非獨(dú)立董事席位中，華陽(yáng)方占3席，其中劉炬擔(dān)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，王慶杰任副總，呂友幫任董事。

而新一屆董事會(huì)變更后，岳陽(yáng)國(guó)資委代表賈雙彬退出，又新增了一個(gè)華陽(yáng)控股方的代表施梁，施現(xiàn)任華陽(yáng)控股董事長(zhǎng)，至此華陽(yáng)控股在董事會(huì)中占據(jù)4席，已牢牢把控恒立實(shí)業(yè)。

“這也給恒立日后的重組埋下了伏筆。”上述私募經(jīng)理表示，華陽(yáng)控股本來(lái)就是恒立實(shí)業(yè)的潛在重組方，只是因傲盛霞背后中技系的強(qiáng)勢(shì)，華陽(yáng)控股進(jìn)來(lái)后一直在資產(chǎn)重組方面進(jìn)展遲緩，此次成清波出事及恒立實(shí)業(yè)被查，或?yàn)槿A陽(yáng)控股進(jìn)階大股東的良機(jī)。

成清波往事還原：從鄉(xiāng)村教師到資本狂人彭小東

見(jiàn)習(xí)記者彭小東上海報(bào)道

“我對(duì)他談不上很深印象，總覺(jué)得他是一個(gè)謎。”6月16日，成清波被拘捕的消息傳出后，一位與成清波有過(guò)正面接觸的資本人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說(shuō)。

現(xiàn)年52歲的成清波，是深圳中技實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司董事長(zhǎng)，也是華南資本圈赫赫有名的資本狂人。