2011年07月03日 07:36
來(lái)源：新快報(bào) 作者：陳永洲

字號(hào):T|T

0人參與打印轉(zhuǎn)發(fā)

水泥板塊：塔牌集團(tuán)勁收12連陽(yáng)

之所以要特別提及水泥板塊，是因?yàn)樵诒据喎磸椫?，該類品種的漲勢(shì)實(shí)在彪悍。

數(shù)據(jù)顯示，自6月14日來(lái)，水泥指數(shù)的區(qū)間漲幅達(dá)16.92%，而同期滬指僅上漲2.18%。當(dāng)中，獅頭股份創(chuàng)出的4度漲停，為市場(chǎng)所共同驚訝(其被ST后也連遭兩跌停)。

回顧水泥板塊的上漲邏輯，中金公司認(rèn)為，水泥股展開(kāi)集體反彈，保障房開(kāi)工、半年報(bào)披露、拉閘限電將是未來(lái)3到6個(gè)月水泥股股價(jià)表現(xiàn)的三方面催化劑。其中，6月中旬有消息傳出住建部將推出保障房全國(guó)采購(gòu)平臺(tái)，作為基本建材，水泥產(chǎn)品自然在列。這也是該品種先于大盤展開(kāi)反彈的催化劑之一。

展望后市，光大證券認(rèn)為，保障房建設(shè)對(duì)水泥板塊的利好直接體現(xiàn)在當(dāng)期需求上，在基本面上是保障房概念中最直接受益的行業(yè)。未來(lái)半年，水泥行業(yè)分區(qū)域和省份的產(chǎn)品價(jià)格和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)會(huì)讓市場(chǎng)看到明顯分化，業(yè)績(jī)確定性高增長(zhǎng)的公司價(jià)值將體現(xiàn)。國(guó)泰君安則表示，“下半年是堅(jiān)定看多的，4月是短期頂部壓力期，5月至6月為戰(zhàn)略煎熬期，7月拐點(diǎn)，8月趨勢(shì)上漲，下半年看多趨勢(shì)”。

有趣的是，板塊中已有公司也主動(dòng)為自己“貼上”保障房建設(shè)的標(biāo)簽。6月17日，華新水泥大股東華新集團(tuán)再度套現(xiàn)2億元，今年5月24日以來(lái)，其通過(guò)大宗交易系統(tǒng)已連續(xù)兩次減持，累計(jì)減持1842.2萬(wàn)股，占公司總股本的2.28%。華新集團(tuán)稱，國(guó)家股減持的股份總數(shù)將不會(huì)超過(guò)公司總股本的4%；減持股份所得資金主要是用于黃石市保障房的建設(shè)。

值得注意的是，盡管水泥股數(shù)量不多，但在二級(jí)市場(chǎng)上已體現(xiàn)出一定的分化。

首先，剔除獅頭股份后，表現(xiàn)最搶眼的為塔牌集團(tuán)、尖峰集團(tuán)及金隅股份。其中，塔牌集團(tuán)自6月14日漲停啟動(dòng)后，近12個(gè)交易日連續(xù)收陽(yáng)，反彈階段3度漲停。上周五該股收漲1.36%、報(bào)于13.41元，創(chuàng)出歷史新高(復(fù)權(quán)，下同)。該股近期量?jī)r(jià)配合較佳，不排除增量資金入場(chǎng)接力；尖峰集團(tuán)上，上周五一舉封出漲停，報(bào)于12.72元，已逼近歷史新高；金隅股份的反彈幅度則達(dá)30%左右，其間曾創(chuàng)出9連陽(yáng)的“壯舉”。上述3只個(gè)股分別為廣東、浙江、北京區(qū)域性水泥龍頭企業(yè)，而此3地恰為保障房建設(shè)的重點(diǎn)區(qū)域，顯示出資金炒作路徑仍在循跡保障房。

另一方面，全國(guó)性龍頭的海螺水泥則在今年一季度前后的熱炒后，股價(jià)呈高位橫盤振蕩，在本輪反彈中創(chuàng)出新高；自主納入保障房“懷抱”的華新水泥則在近期迅速放量，不排除有再創(chuàng)新高的意愿。

不過(guò)需提醒的是，由于7月至9月上旬皆為我國(guó)南方地區(qū)的雨季，即水泥行業(yè)的傳統(tǒng)淡季。因此，從周期性的角度看，應(yīng)適當(dāng)注意板塊個(gè)股在首輪炒作結(jié)束后的回調(diào)。

機(jī)械板塊：工程機(jī)械行業(yè)領(lǐng)銜受益

另一個(gè)值得引起關(guān)注的板塊則是機(jī)械行業(yè)，因?yàn)榘鍓K中的細(xì)分行業(yè)工程機(jī)械類品種，也將明顯受益于保障房的建設(shè)及水利工程建設(shè)等。

招商證券表示，今年4月、5月機(jī)械行業(yè)的銷售快速回落，行業(yè)面不悲不喜。下半年的行業(yè)的主題投資有望趨于活躍，看好保障房建設(shè)主題。該券商認(rèn)為，今年是“十二五”開(kāi)局之年，各類產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃落實(shí)到位，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民企投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)施細(xì)則即將印發(fā)，因此全年的投資增長(zhǎng)不悲觀。對(duì)行業(yè)而言，下半年保障房、水利建設(shè)及勞動(dòng)力替代對(duì)工程機(jī)械構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好，3600萬(wàn)套保障房建設(shè)和4萬(wàn)億水利建設(shè)投資將增加混凝土需求，推動(dòng)混凝土機(jī)械更快發(fā)展。整體上，工程機(jī)械估值將有望獲得提升。

中信證券也認(rèn)為，保障房建設(shè)加快將實(shí)質(zhì)拉動(dòng)工程機(jī)械的市場(chǎng)需求，成為整個(gè)板塊短期股價(jià)迅速上漲的催化劑。同時(shí)，即將召開(kāi)水利投資大會(huì)也有望成為整個(gè)板塊的另一催化劑。

個(gè)股方面，目前兩市的工程機(jī)械行業(yè)的上市公司主要有三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械、柳工、安徽合力、廈工股份、山推股份及星馬汽車等。

從二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)看，三一重工的走勢(shì)最強(qiáng)，該股去年7月至今年4月中旬間的漲幅超過(guò)2.4倍，但在業(yè)績(jī)的強(qiáng)勁支撐下，其在此前的調(diào)整浪中僅下跌約20%。進(jìn)入6月，該股隨即展開(kāi)反彈，股價(jià)重歸高位平臺(tái)后，均線系統(tǒng)始終呈多頭排列，上周五收漲0.28%、報(bào)于18.09元，逼近歷史新高。資料顯示，公司今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.63億元，同比增1.4倍。

中聯(lián)重科的表現(xiàn)則略遜于三一重工，但此前的調(diào)整并未跌破年線，近日振蕩反彈后股價(jià)已站上所有均線，上周五收漲0.65%、報(bào)于15.48元。

山推股份為上述個(gè)股中反彈力度最弱者，但年線處卻表現(xiàn)出明顯的支撐，上周五收跌1.14%、報(bào)于17.39元。

除上述工程機(jī)械類品種外，近期機(jī)械板塊中表現(xiàn)較突出的個(gè)股主要有北方股份(主營(yíng)礦用車，上周五收漲5.81%、報(bào)于21.68元，實(shí)現(xiàn)10連陽(yáng))、杭氧股份(主營(yíng)空分設(shè)備，上周五收漲0.63%、報(bào)于22.53元，股價(jià)已重回調(diào)整前的平臺(tái))、富瑞特裝(主營(yíng)液化天然氣應(yīng)用設(shè)備，上周五收漲2.65%、報(bào)于34.90元，創(chuàng)出上市來(lái)新高)、江淮動(dòng)力(涉礦概念，上周五收漲5.37%、報(bào)于8.24元，實(shí)現(xiàn)8連陽(yáng))、中南重工(主營(yíng)工業(yè)管件，上周五收跌0.77%、報(bào)于28.18元，上周創(chuàng)歷史新高)。