新股頻頻破發(fā),機構(gòu)認為洽洽食品主承銷商給出的發(fā)行區(qū)間偏高。IC 資料
主承銷商報價42.56元/股至51.68元/股 以此計算公司或超募四倍
早報記者 張颯
隨著“榨菜”、“火腿”相繼高價登陸資本市場,以堅果炒貨起家的洽洽食品股份有限公司(洽洽食品,深圳證券交易所代碼:002557)昨日在上海為其登陸中小板舉行推介會,洽洽食品主承銷商國元證券對其發(fā)行價給出的詢價區(qū)間為42.56元/股~51.68元/股。
作為首家登陸A股的炒貨企業(yè),洽洽食品在昨日推介會場外擺出旗下所有產(chǎn)品供參加推介會的機構(gòu)投資者品嘗,并配有專人介紹產(chǎn)品特點、價格等。盡管如此周到,多數(shù)機構(gòu)投資者認為,主承銷商給出的估值區(qū)間太高。
募資或逾20億
洽洽食品此次計劃發(fā)行5000萬股,發(fā)行后的總股本為2億股,如按主承銷商開出的估值區(qū)間上限51.68元/股的價格計算,則洽洽食品至多可從A股市場上融資25.84億元,這一金額遠高于此前重慶市涪陵榨菜集團股份有限公司(涪陵榨菜,002507)的5.60億元以及金字火腿股份有限公司(金字火腿,002515)的6.29億元。
公司招股說明書顯示,洽洽瓜子此次計劃募資5.2億元,投資四個項目,則洽洽食品預(yù)計超募20.64億元(接近4倍)。
主承銷商提供的投資價值分析報告認為,未來三年洽洽食品凈利潤增長率分別為22.61%、25.97%和35.21%,未來三年營業(yè)收入增長率均超過30%。
此外,洽洽食品2010年合理估值區(qū)間為56-68倍,對應(yīng)2011年至2013年全面攤薄市盈率分別為44-54倍、35-43倍、26-32倍,預(yù)計2011、2012、2013年全面攤薄后每股收益分別為0.96元、1.21元、1.64元。
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