理財(cái)一周報(bào)記者/陳金艷
去年最瘋狂的稀土板塊，今年一季度繼續(xù)上演瘋狂大戲。
稀土板塊大漲的背后有業(yè)績的支撐。截至上周五，已經(jīng)公布的12家上市公司的年報(bào)中，有7家上市公司業(yè)績出現(xiàn)翻倍。
根據(jù)上周市場表現(xiàn)可見，市場資金對稀土板塊的炒作開始向外圍延伸。
雖然稀土板塊已遭遇資金熱炒，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該板塊個股2011年或仍將強(qiáng)于大市，不過在經(jīng)過連續(xù)多輪的炒作后，個股或?qū)㈤_始分化，精選個股將變得更為重要。
業(yè)績集體噴發(fā)
2010年，主管部門一改以往相對寬松的稀土政策，取而代之的是嚴(yán)厲的監(jiān)管政策，并將稀土行業(yè)納入更高的國家戰(zhàn)略層面進(jìn)行考慮。正是由于政府對稀土行業(yè)態(tài)度轉(zhuǎn)變，2010年，稀土永磁類股票開始逐步發(fā)力。
根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年整個稀土板塊累計(jì)漲幅達(dá)104.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏-14%的上證綜指。
綜合來看，這樣的漲幅并非市場資金一方之力推動，上市公司的優(yōu)秀業(yè)績也為該板塊的上漲助了一臂之力。
截至上周五，共有12家上市公司公布了2010年年報(bào)，風(fēng)華高科（000636）、紅星發(fā)展（600367）、中鋼天源（002057）、天通股份、金瑞科技（600390）等7家上市公司業(yè)績增幅均實(shí)現(xiàn)了翻倍，尤其是風(fēng)華高科、紅星發(fā)展，業(yè)績增幅分別達(dá)286.36%、247.96%。
相關(guān)公司能獲得如此高成長，與去年稀土價格上漲不無關(guān)系。已經(jīng)公布年報(bào)的紅星發(fā)展便在其年報(bào)中坦言，2010 年，鋇、鍶鹽等基礎(chǔ)化工原料產(chǎn)品及其下游市場需求逐漸回暖，該公司上調(diào)產(chǎn)品價格，擴(kuò)大了銷量，使銷售收入和利潤同比實(shí)現(xiàn)較大增長。
而關(guān)于稀土漲價預(yù)期，今年依然存在。2011年3月31日，國土部公布了《關(guān)于下達(dá)2011年鎢礦銻礦和稀土礦開采總量控制指標(biāo)的通知》，對今年鎢、銻、稀土三種礦產(chǎn)的開采總量進(jìn)行了規(guī)定，開采總量指標(biāo)同比分別上升了8.8%、5%和5.2%；并決定繼續(xù)暫停受理新的鎢礦、銻礦和稀土礦勘查開采登記申請直至2012年6月30日，而原定截止日期為今年的6月 30 日。值得注意的是，今年的計(jì)劃指標(biāo)較去年有所增加，但與去年的實(shí)際產(chǎn)量相比則明顯更少。
對此消息，華安證券財(cái)富管理中心總經(jīng)理張兆偉表示：“政府將延續(xù)稀有金屬保護(hù)和限制的思路。由此可見，稀土價格的上漲趨勢依然會延續(xù)?！?/p>
樂觀預(yù)期不變
對于稀土價格有樂觀預(yù)期的大有人在，但真正的市場參與者卻開始謹(jǐn)慎對待相關(guān)個股。去年曾在包鋼稀土中獲得正收益的一位私募人士向理財(cái)一周報(bào)記者坦言：“市場從不缺乏題材炒作，在去年實(shí)現(xiàn)那么大漲幅后，今年漲幅還能有這么大嗎？正如2007年的中國鋁業(yè)（601600），現(xiàn)在回到當(dāng)初的最高價了嗎？所以對于這個板塊，我個人持謹(jǐn)慎態(tài)度，也因此，當(dāng)包鋼稀土在去年出現(xiàn)連續(xù)高點(diǎn)后，我出貨了，而今年即使該股依然在上漲，我也不會去碰?！?/p>
深圳私募雨哥也有同感。他指出，市場始終是不斷輪動的，真正的高點(diǎn)不是緣于大資金堆砌而是散戶追高所致，盡管該板塊預(yù)期依然良好，但個股分化也將開始。
但是從研究機(jī)構(gòu)角度而言，他們依然對今年的稀土板塊給予了極大的關(guān)注。海通證券在其此前的研報(bào)中指出，未來幾年我國稀土行業(yè)將進(jìn)入快速整合期、產(chǎn)量增長緩慢期以及稀土稀有技術(shù)企業(yè)快速發(fā)展期，繼續(xù)維持稀土行業(yè)“增持”的投資評級。
就個股投資機(jī)會來看， 湘財(cái)證券分析師劉金缽認(rèn)為，龍頭公司或最受益。他指出，在一系列政策的作用下，供求關(guān)系的逆轉(zhuǎn)導(dǎo)致稀土價格上漲并較長時間保持高位，值得期待的是，今后政策的方向還將在支持龍頭企業(yè)進(jìn)行行業(yè)兼并重組上加大力度，掌握資源話語權(quán)的龍頭公司將長期受益。
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