2010年04月11日 11:59鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 博鰲亞洲論壇2010年年會4月9-11日在海南舉行，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)全程進(jìn)行報(bào)道，以下為全球金融監(jiān)管的新格局論壇實(shí)錄：

主持人：彭博電視臺記者安允文

討論嘉賓：中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會主席劉明康

博茂資產(chǎn)管理公司(Permal)董事長兼首席執(zhí)行官Isaac Souede

臺灣金融研訓(xùn)院董事長許嘉棟

經(jīng)濟(jì)學(xué)家胡祖六

先驅(qū)資本伙伴基金常務(wù)董事譚博文

安允文：各位朋友，早上好！我的名字叫安允文，是彭博電視臺記者。非常感謝各位參與我們這一節(jié)的討論，我相信我們會有非常精彩的討論。我們談的話題是關(guān)于金融、監(jiān)管和改革。既會談到西方的情況，也會談到中國的情況，因?yàn)楝F(xiàn)在是全球化的經(jīng)濟(jì)，資本的流動是全球性的。在美國，我們現(xiàn)在也在探討他自己的金融改革，包括參議院、眾議院都談在談，很快就會有自己的決議。美國這個(gè)國會想等到醫(yī)療改革提案之后來去做他自己的改革決議，我們在這75分鐘當(dāng)中，包括政府、企業(yè)、監(jiān)管部門一起探討這個(gè)話題應(yīng)該講也是有非常重要的意義。我在這邊有7年時(shí)間，也看到有非常大的變化，我們也都知道中國有非常多的變化，而且全球事務(wù)中中國也發(fā)揮越來越大的聲音。我們要談的是中國應(yīng)該發(fā)揮多大的聲音，是不是應(yīng)該發(fā)揮更大的聲音。加拿大有一個(gè)政策決策者說進(jìn)入監(jiān)管的這些規(guī)則當(dāng)然非常重要，但是裁判是會要來控制整個(gè)比賽的規(guī)則和節(jié)奏，我在這里首先介紹一下我們的幾位嘉賓，然后聽聽他們的見解。

我左邊這位是中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會主席劉明康，我們知道中國過去發(fā)生了非常大的變化，現(xiàn)在我們要談的是可持續(xù)的復(fù)蘇。您也一直是談到中國怎么能夠使用西方的模式進(jìn)行自己的改革，您是怎么看待整個(gè)全球或者西方金融監(jiān)管體制重新的改革以及中國怎么樣發(fā)揮更大作用？

劉明康：我們從這一次危機(jī)當(dāng)中所吸取到的教訓(xùn)，美國、英國和其他國家是不是需要減少他們相互之間的聯(lián)系，這些其實(shí)都是非常重要的話題，我們都要記住。從管理、監(jiān)管角度來講，我們必須要去減少自由市場，不能完全相信是能夠完全自己進(jìn)行監(jiān)管，有的時(shí)候需要外部的一些幫助，我們的監(jiān)管必須要非常有效，而且是要符合整個(gè)市場的活動。如果我們受到有些問題的話，要能夠及時(shí)拉到正確的軌道上來，我月的這恐怕是這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)當(dāng)吸取的教訓(xùn)。中國金融銀行體系還能保持健康的原因，大家看到我們沒有出現(xiàn)銀行擠兌的現(xiàn)象，也沒有通過政府在這次金融危機(jī)當(dāng)中進(jìn)行注資。整個(gè)銀行體系去年新發(fā)貸款達(dá)到十萬億，今年可能會達(dá)到七點(diǎn)五萬億從而支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。我們對風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制也設(shè)定了范圍，我想在這樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架之內(nèi)，我們就知道怎么能夠?qū)π掳l(fā)的貸款進(jìn)行更好的風(fēng)險(xiǎn)管理。

其實(shí)在中國從監(jiān)管這個(gè)角度而言，我們可以看到的是我們是堅(jiān)定這樣一個(gè)原則，就是要回歸基本面，我覺得這一點(diǎn)是非常重要的。在中國我們一直是認(rèn)為傳統(tǒng)的那些基本的、最簡單的，但是非?；镜倪@些要素還是不應(yīng)該忘記，不應(yīng)該被忽視。而且不能因?yàn)槲覀兯f的金融行業(yè)的創(chuàng)新或者調(diào)整就完全忽視了基本面。很多時(shí)候我也會經(jīng)常告訴我們那些監(jiān)管的部門：第一，要回歸基本面，要去減少我們的杠桿，而且要減少相互的聯(lián)系，我指的是結(jié)構(gòu)上以及包括我們的開發(fā)業(yè)務(wù)模式。第二，如果你沒有經(jīng)驗(yàn)、沒有相應(yīng)的技能，而且也沒有一個(gè)長期承諾的話，不能夠去關(guān)注和打擊市場運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)的話，那么最好還是給自己設(shè)定監(jiān)管的保障。第三，預(yù)防總是被治療來得更加有效。因?yàn)楝F(xiàn)在大家都非常側(cè)重于要去設(shè)計(jì)這個(gè)、設(shè)計(jì)那個(gè)，要加很多附加的緩沖工具等等，但是其實(shí)這些是非常昂貴的，預(yù)防要比治療來得更加有效。最后一點(diǎn)，我們也堅(jiān)信團(tuán)隊(duì)合作是非常關(guān)鍵的，因?yàn)楝F(xiàn)在我們的資本是流動的，但是監(jiān)管總是似乎以國家為單位的，所以我們所需要做的是跨境合作，我們需要跨境的或者說國際的這樣的標(biāo)準(zhǔn)，而且我們必須遵守這些國際標(biāo)準(zhǔn)，要加強(qiáng)信息的溝通和交流。對我來講這是非常重要。

安允文：美國的監(jiān)管改革您是怎么來看的？奧巴馬的一個(gè)金融顧問談到在過去25年銀行的一個(gè)創(chuàng)新可能就是ATM。他也是說投行、商業(yè)銀行應(yīng)該分割開，你是怎么看待美國的情況，還有加強(qiáng)美國金融監(jiān)管會帶來什么結(jié)果？

劉明康：我想我是不應(yīng)該去管其他國家的事務(wù)，整個(gè)美國的監(jiān)管機(jī)制，我支持它的改革。至于說到保險(xiǎn)方面的監(jiān)管機(jī)制，也需要重新調(diào)整和改革，因?yàn)槲覀兛吹浆F(xiàn)在對于美國的保險(xiǎn)行業(yè)有超過50個(gè)不同的機(jī)構(gòu)都是可以發(fā)揮監(jiān)管的作用，這是不具可持續(xù)性的，我們需要這樣一個(gè)監(jiān)管機(jī)制是能夠進(jìn)行更加有效。對那些大型商業(yè)銀行，你必須考慮它的融資來源和資本市場之間必須有一個(gè)防火墻，我們一直說貸款、存款比例，這些傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)其實(shí)還是非常有效幫助我們設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理、防火墻的作用。就是說讓我們資本市場和傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行之間有一個(gè)很好的防火墻，你不能總是靠自己的融資渠道或者說資本市場這些工具，你可以用一些，但是不能夠泰國的依賴這些資本工具，因?yàn)檫@些資本的工具都是比傳統(tǒng)的那些零售的融資、籌資的渠道更加的有波動性，所以你必須要記住傳統(tǒng)大的商業(yè)銀行，他們必須要去滿足或者說去照顧到存款人的利益，而且你去拯救他們的成本非常高，我們也不能夠容忍他們的失敗。另外，對于一級交易，如果你想保留這一點(diǎn)，你也必須要有相應(yīng)法律法規(guī)，要有內(nèi)部的機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)去檢測和監(jiān)控。否則就有可能需要靠零售銀行支持。

另外在商業(yè)銀行一級交易或者自營的交易，必須要確保能夠有內(nèi)部的公司治理和審計(jì)機(jī)制，而且要足夠的強(qiáng)大。而且你必須確保能夠?qū)Y本善加使用，而且要有相應(yīng)的準(zhǔn)備金來應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)，就算對于所謂的代人交易的話，它必須要有一個(gè)非常強(qiáng)健的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制來防范交易對手風(fēng)險(xiǎn)。對于自營，要有一個(gè)儲備金處置，并且有一個(gè)有效的防火墻體系，來進(jìn)行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理。從根本來說，我堅(jiān)信美國的格拉斯帝爾格爾法案是穩(wěn)健的、是合理的，我們雖然不能照抄，但是我們還是不能忘掉它的本質(zhì)。

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